Ebook Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku — Ewa Dziwok

Opis

• Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynkuSzczegółyAutor: Ewa DziwokWydawnictwo: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w KatowicachEAN: 9788372467850ISBN: 978-83-7246-785-0Rok wydania: 2012Miejsce wydania: KatowiceWydanie: 1Język: polskiLiczba stron: 166Formaty plików: PDFRozmiar pliku: PDF: 3,3 MBZabezpieczenie: Znak wodny (watermark)Słowa kluczowe: dochody, stopy procentowe, forward, swap, modele parametryczneZa podstawowy cel niniejszego opracowania przyjęto weryfikację oraz modyfikację modeli terminowej struktury stóp procentowych pod kątem specyfiki polskiego rynku i możliwości ich stosowania w polityce pieniężnej banku centralnego. Główną przesłanką skłaniającą do analizy krzywej dochodowości jest słabe zaakcentowanie w literaturze przedmiotu znaczenia, jakie ma wybór kryterium dopasowania krzywej do danych rzeczywistych w procesie konstrukcji krzywej. Specyfika rynków wschodzących skłania do bardziej wnikliwego spojrzenia na proces modelowania – tak, by był on dostosowany do istniejących w danym kraju realiów rynkowych. W efekcie sformułowanemu celowi głównemu zostały podporządkowane cele cząstkowe, obejmujące:- weryfikację modeli szacowania krzywej dochodowości ze względu na zadane kryterium dopasowania krzywej do danych rzeczywistych,
• opracowanie alternatywnych miar weryfikacji szacowanych krzywych ze szczególnym uwzględnieniem ich wykorzystania w polityce pieniężnej,
• pomiar i analizę związku pomiędzy implikowaną stopą forward wyznaczoną na podstawie oszacowanej krzywej dochodowości i polityką ustalania stopy referencyjnej,
• weryfikację konstruowanych krzywych na podstawie premii stanowiącej jeden ze wskaźników przejrzystości polityki pieniężnej banku centralnego.